ATR (Average True Range) — o que significa no trading

ATR (Average True Range) é um indicador técnico que mede a volatilidade do mercado, mostrando a média das variações de preço em um período específico.

# O que é o ATR (Average True Range)

O ATR, ou Average True Range, é um indicador desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. e introduzido em seu livro "New Concepts in Technical Trading Systems". Ele é amplamente utilizado por traders para medir a volatilidade de um ativo financeiro, proporcionando insights sobre possíveis movimentos de preço e ajudando na gestão de risco.

## Como o ATR Funciona

O ATR é calculado com base nas variações de preço de um ativo ao longo de um período determinado, geralmente 14 dias. A fórmula leva em conta as seguintes medidas: 1. True Range (TR): A maior entre: - A diferença entre o preço máximo e o preço mínimo do dia atual. - A diferença entre o preço máximo do dia atual e o preço de fechamento do dia anterior. - A diferença entre o preço mínimo do dia atual e o preço de fechamento do dia anterior.

2. Average True Range (ATR): O ATR é então calculado como a média do True Range ao longo do período escolhido, normalmente utilizando uma média móvel exponencial (MME).

### Exemplo Prático

Vamos considerar um ativo que apresenta os seguintes preços em quatro dias:

• Dia 1: Máximo = R$ 100, Mínimo = R$ 95, Fechamento = R$ 98
• Dia 2: Máximo = R$ 102, Mínimo = R$ 97, Fechamento = R$ 99
• Dia 3: Máximo = R$ 101, Mínimo = R$ 96, Fechamento = R$ 100
• Dia 4: Máximo = R$ 103, Mínimo = R$ 98, Fechamento = R$ 101

Cálculo do True Range:

• Dia 1: TR = max(100 - 95, 100 - 98, 95 - 98) = 5
• Dia 2: TR = max(102 - 97, 102 - 99, 97 - 99) = 5
• Dia 3: TR = max(101 - 96, 101 - 100, 96 - 100) = 5
• Dia 4: TR = max(103 - 98, 103 - 101, 98 - 101) = 5

Nesse caso, todos os dias o True Range foi de 5. Se mantivermos esse padrão por 14 dias, o ATR será o mesmo, 5. Isso indica uma volatilidade consistente.

## Interpretação do ATR

O valor do ATR em si não indica a direção do preço, mas sim a intensidade da volatilidade. Um ATR crescente sugere que o ativo está passando por maior volatilidade, enquanto um ATR decrescente indica uma volatilidade menor.

Os traders podem usar o ATR para ajustar seus stops. Por exemplo, se um trader decidir colocar um stop-loss a 1,5 vezes o ATR abaixo do preço de entrada, ele estará se protegendo contra movimentos de preço normais, evitando ser retirado do trade por flutuações menores.

## Conclusão

Em suma, o ATR é uma ferramenta eficaz para avaliar a volatilidade do mercado e pode ajudar traders a tomar decisões mais informadas em relação à gestão de risco e ao posicionamento. Lembre-se de que, como qualquer ferramenta de análise, o ATR deve ser utilizado em conjunto com outros métodos e condições do mercado para maximizar sua eficácia.

Sinônimos

Intervalo Médio Verdadeiro, Média do Intervalo Verdadeiro

Termos relacionados

volatilidade, gestão de risco, indicadores técnicos